Zaplanowana w 1913 roku, po wyburzeniu – przebiegających wzdłuż obecnych Alei – nasypu kolei i poaustriackich fortyfikacji. W 1924 roku sięgała do ul. Pomorskiej, w 1935 do ul. Konarskiego, a w 1941 do ulicy Podchorążych. Podczas II wojny światowej przeznaczona przez okupanta na Siedlung Reichstrasse, osiedle mieszkaniowe przeznaczone tylko dla Niemców. W ramach tej największej niemieckiej inwestycji budowlanej w Krakowie, realizowanej zgodnie z zasadą „światło i powietrze”, powstało kilkadziesiąt budynków, w tym najbardziej charakterystyczne: 3 i 4-piętrowe budynki ze spadzistymi dachami i dużymi dziedzińcami oraz dwupiętrowe domy po drugiej stronie ulicy. Zabudowa powstała według niemieckich standardowych planów poprawianych i modyfikowanych przez grupę krakowskich architektów pod kierownictwem Zbigniewa Kupca.